Positive Technologies раскрыл показатели по МСФО за 2022 год

👉 Выручка +95%
👉 EBITDA показала рост в 3,4 раза
👉 Рентабельность составила 37%
👉 Чистая прибыль выросла в 4,1 раза

👉 Net Debt/EBITDA составил 0,1х.

Рентабельность по NIC увеличилась с 16% до 35%, что отражает рост эффективности бизнеса🔥

📌 Ключевые тезисы по бизнесу после
— Дивиденды — политика не поменяется, год назад платили по итогам управленки и теперь закрепят показетель NIC.
— Долги — нагрузка остается небольшой
— SPO не планируют, но хотят в индекс и еще больше расторговаться.

Преград для выплаты дивидендов нет, поскольку чистый долг к EBITDA находится на рекордно низком уровне.
🫰 Первая часть дивидендов в размере 2,5 млрд руб. уже рекомендована и она превышает прошлый год в X2🚀

В общем история крайне интересная, растущая и любящая акционеров 🧡

Но есть еще интересная история сектора — SFTL 😉

Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



( Читать дальше )

Ozon раскрыл результаты по МСФО за 4 квартал 2022 года и весь 2022 год.

👉 GMV +67% г/г
👉 Скорр. EBITDA — 3.9 млрд руб (годом ранее -15.9 млрд, лучше прогноз)
👉 МСФО 2022 GMV — 832 млрд руб (+86% г/г)
👉 Количество заказов Ozon в 4 квартал 2022 года выросло до 174.6 млн (+90% г/г)
👉 База активных продавцов — 230 тыс. (2.5х г/г)

Так же Ozon, в рамках реструктуризации выпуска бондов на $750 млн со сроком погашения в 2026 году, должен выкупить у держателей облигации в долларах номинальным объемом в $536 млн, что позволит свободнее лавировать с FCF, который уже появился

Стоит отметить, что Ozon не так давно стал сверх популярным в части фин.составляющей для перевода денежных средств🫰 таким образом, став новым способом перевода денег заграницу, что уверен, в будущем отразиться на отличных комиссионных 🚀

📌 По технике, опустились к уровню поддержки и EMA, что в целом выглядит интересно, но нельзя исключать общей перекупленности рынка 🤷‍♂️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Я уже ранее писал, что согласно периодам делового цикла, должен начаться переток в защитные активы — электроэнергетики и ретейл (ранее — тут) 🔥 Ряд из них уже показал рост 🚀

И есть одна история, которая вовсе затихала 🤫 Магнит

Недавно они заявили, что откроют в этом году до 50 магазинов нового для компании формата «у дома плюс»

По сути, некий формат X5 и FixPrice. 👍 В этом нет ничего плохого, просто ритейлеры ориентируются на покупательскую способность, которая ухудшается и просто движутся в рамках тренда.

Ключевое ожидание — отчёт за 2022 года, планы по стратегии, которые могут очень выгодно сыграть в текущей повестке дня и дать развитие

❗️И, конечно — дивиденды 💸

Ключевая проблема — Кипрский мажоритарий, в веду которого, уверен, компания стала менее прозрачной по многим вопросам.

В конце апреля я ожиданию новости в этих вопросах, которые дадут толчок отставший от сектора компании 🚀
Ибо рост 31 марта на объемах с чего?


*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

И я сейчас про рынок услуг и труда 💪

Мимо рынка прошла отчетность HeadHunter Group 💼

👉 Выручка +13,3% г/г
👉 EBITDA +5,9% г/г
😨 Чистая прибыль-32,8% г/г

Несмотря на снижение прибыли, выручка увеличилась за счет увеличения среднего дохода на одного клиента («ARPC») во всех клиентских сегментах благодаря ценовой инициативе. ❗️А важным аспектом остаётся, что на балансе компании скопилась чистая денежная позиция в 1,7 млрд рублей (2,8% от капитализации).

🚀 Лучше всего себя показали
👉 Комплексные подписки +13,9%
👉 Размещение вакансий +10,9%

Бизнес активно работает, повышает цены на услуги. Хорошо прошли 2022 год, провала в активности трудового рынка не было. И 2023 год может тоже быть хорошим за счет роста цен на услуги компании.

📌 Интересно, что в валюте компания показывает другую динамику сегодня 🤷‍♂️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



( Читать дальше )

🏦 Отчетность ВТБ за 2022 г.

👉 Чистый убыток по РСБУ в размере 756,8 млрд руб.
👉 Чистый убыток по МСФО составил 613 млрд руб.
👉 Без учета разового дохода от приобретения «Открытия» убыток по МСФО составил 777 млрд руб.
👉 300 млрд руб. убытка принесла открытая валютная позиция и неденежный убыток от укрепления рубля. 💵
👉 229 млрд руб. составили убытки от выбытия дочерних компаний группы.

💸 Дивидендов за 2022 г. и за 2023 г. Не будет❗️

🔥 ВТБ в январе-феврале 2023 г. заработал 91,7 млрд руб. прибыли по МСФО.
🚀 В 2023 г. планирует прибыль по МСФО выше рекорда 2021 г.

В начале этого года ситуация улучшается, но очевидно, что до выхода в позитивное русло еще далеко 🤷‍♂️

Чтобы выполнить валютные обязательства перед клиентами, ВТБ покупал у российских экспортеров валюту по среднему курсу более 100 руб.

📌 Котировки летят вниз после бурного роста на ожидании лучшей отчетности и дивидендов, но поддержкой выступает EMA

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

⚡️ JD.com выделит сегменты недвижимости и промышленных товаров в компании с листингом в Гонконге.

JD Property и JD Industrials останутся дочерними предприятиями JD.com. 🏠 Ретейлер будет косвенно контролировать более чем 50% каждой компании.

Опыт Alibaba в части этого вопроса показал, что котировки могут стремительно расти на разделении бизнеса в отдельные сегменты 😉

За 2022 год
👉 Выручка +10% г/г на фоне увеличения торгового оборота всех сервисов компании на 6% г/г.

👉 Быстрорастущий сегмент JD Logistics +41% г/г, а по итогам года — на 31% г/г. Сегмент JD Logistics по итогам года впервые вышел на операционную безубыточность, его операционная прибыль составила 528 млн юаней против операционного убытка в размере 1,8 млрд юаней в 2021 году.

📌По технике не все так однозначно, виден приток больших денег, а так же фигуры разворота с формирующимся треугольником и уровнем Фибы что в потенциале, может вызвать рост 🔥

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

А пока растут цены и нефтегазовые компании, стоит обратить внимание на отстающих ☝️

Колоссальный рост показали почти все банки 🏦 было это связано с дивидендами, со сделками M&A или без оснований, но…

Задорнов заявил о доходах банковского сектора в 2023 году в 1.5-1.7 трлн рублей. 🚀
Это значительно выше, чем прогноз ЦБ в 1.2 трлн рублей.

Один из драйверов прибыли российских банков — прибыль по открытой валютной позиции, связанная с ослаблением рубля.

Что сейчас происходит с валютой❓ вы видите все прекрасно сами 💸
Сбер — понятно + дивы
ВТБ — поглощение + ранее тут
А что с TCS❓Уже основные события произошли, и компания уже заявила о планах перерегистрации + тут
Отставание от сектора, индекса и лидеров — колоссальное

Динамика говорит сама за себя 👆

🐳 — Сбер
👍- ВТБ
🔥 — TCS

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

На этом фоне безусловно выигрывает сейчас нефтегазовый и весь экспорт сектор 🛢️

По факту, ослабление рубля при росте цен на нефть связано с окончанием налогового периода и дисбалансом спроса на валюту. 💸 Но неожиданное сокращение добычи нефти ОПЕК может значительно укрепить рубль, так как цены на нефть люто растут.

В общем, если вы слышите, что сейчас 100% надо покупать — не делайте этого, ни с валютой, ни с акциями т.к. уже все кричит о коррекции, даже громкие заголовки «покупай»

По USD желаемые многими 100р пока мало вероятны, 👉 серьезный уровень сопротивления, 👉 падающие обьемы, 👉 загибающиеся индикаторы

Выводы делайте сами 🤷‍♂️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Я продолжу про Qiwi 🏦

Причем тут валюта❓

Qiwi является одним из ключевых игроков перевода средств для релокантов, а с курсом рубля жизнь заграницей дороже, продолжая работать на компании из РФ или получая от туда доход 🫰

Дороже жизнь 👉 больше переводить средств 👉 больше платить комиссии 💡

В итоге Qiwi уже не исключает попадание под windfall tax, ❗️и допускает существенное влияние на бизнес и фин. положение компании

Посмотрев на результаты и их рост в 89% — очень реально, с учетом невозможности платить дивиденды 🫰

Плюс отрицательно на ее бизнесе может сказаться потенциальное увеличение налоговой нагрузки из-за возможной приостановки действия соглашений об избежании двойного налогообложения России с недружественными странами.

📌 по технике мы держим с 390 рублей, и сейчас рисуется откат к нижней границе тк серьезного закрепление над новым уровнем пока нет с учетом ухудшающегося новостного фона ☝️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Сегодня значительно прибавляет валюта 💰 и обновляет многомесячные максимумы 🤯

Мало того, что банки 🏦 и так зарабатывают на валютной переоценке (ранее — тут)

Тут еще и QIWI опубликовала финансовые результаты за IV квартал 2022 г

👉 Выручка 14,8 млрд руб. или +58,6% гг
👉 Скорректированная EBITDA 3 500 млн руб. или +31,4% гг
👉 Скорректированная чистая прибыль 4 016 млн руб. +89,1% гг

⚡️И даже несмотря на то, что компания объявила, что не будет платить дивиденды, а так же совершать обратный выкуп, это не значит, что она его вообще не будет делать, это значит, что деньги, 💰 которые предназначались на это, осядут на счетах, которые в последующем будут аккумулированы и данное корп.событие произойдет большим объемом ☝️

Причем тут валюта? 💵

Про Qiwi ранее тут, 👉 тут 👉тут

Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi